首页 > 银行 > 理财产品 > 正文

怎样理财才能让余钱跑赢通胀

文章来源:
字体:
发布时间:2019-04-28 14:25:37

怎样理财才能让余钱跑赢通胀


根据国家统计局发布的2018全年情况显示,2018年全年全国居民消费价格指数CPI上涨2.1%,四年来首次超过2%。2018年全年PPI比上年上涨3.5%。从库存周期的角度讲,CPI回落、PPI大跌,库存周期正在步入通缩。而通货膨胀是伴随着GDP增长一直存在的,只要不是恶性的通货膨胀我们感觉是并不明显,让余钱跑赢通胀也不难,从理财这个角度讲,只要你的理财回报率高出通胀率,就算是跑赢。测算通胀率我们一般采用两种方法,一种直接以全年CPI指数为标准值,一种是以GDP同比增速减去M2货币超发的同比增速来计算。

我们简单一点,用第一种来计算,2017年全年CPI上涨1.6%,2018年的CPI,在社科院2018年《经济蓝皮书》中预测,全年的同比涨幅为2%,我们就以2%为例,要想跑赢通胀,只要你的理财产品年化收益率超过2%就可以,目前理财产品中年化收益超出2%的太多了,对于积蓄不多的人,我们推荐一些高流动性、稳健型的产品,举例说明一下。

1.最简单的定期存款和国债

在商业银行的定期存款中,一般在存期两年以上的定期存款或者大额存单,年利率都在2%以上,如果积蓄不多的话,就存定期存款就可以了,起存门槛比较低。此外国债目前的年利率三年期4%,五年期4.27%也可以,不过已经到年底了,再等明年国债的发行通知吧。

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

2.货币基金、债券基金、结构性存款

货币基金,目前虽然整体收益率都下降了很多,但是保持在2%以上的年化收益率基本上都做的到,余额宝里最低的天弘余额宝年化收益也在2.5%以上;债券基金就更不用说了,2018下半年,短债基金的平均收益都能达到5.22%,长债基金已经在5.4%以上,达到题目要求不成问题;结构性存款就更不用说了,保底收益率也要比2%高出不少。

3.理财产品

目前理财产品的门槛已经降低到了1万元,各大银行纷纷最近又纷纷成立了全资理财子公司,新规中更是取消了门槛限制,也就是说未来银行的理财产品很有可能和货基一样没有起存门槛,适合所有的人群,有没有储蓄存款都可以参与进来,而各大银行理财产品的平均收益率也都在2%以上,下图中就可以看到,理财产品中90%以上的都满足条件。

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

上面这些都是我们能够接触到的最普通的理财产品,有一点积蓄的人都可以参与,撇开房地产市场因素不谈,跑赢目前的温和通胀还是很轻松的。

当然如果不以CPI为通胀的参考标准的话,把房地产因素考虑进来,实际通胀率会拉高很多,具体也可以计算,按照上面说的第二个计算方法,以GDP同比增速减去M2货币超发的同比增速来计算,那么计算出的实际通胀率将会达到怎样的程度呢?

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

手里有点小钱的普通人,怎样理财才能让余钱跑赢通胀?

根据2004年到2017年的数据统计计算,最近14年的实际通胀率平均值为6.8%左右,这其中有一个特定原因是在2009年通胀率急速攀升到19.31%,那一年是因为受到世界范围的经济危机影响,大量增发货币的结果,可以看到那年的M2的实际同比增速高达28.42%,如果刨除2009年的特殊值,实际通胀率大概在5.3%左右。

那么按照这个数值来看,目前市场上的大部分理财产品都是跑不赢通胀的,只有少部分产品实际收益率可以超过5.3%,比如去年的中短债基金平均收益最高的时候超过8%,但是这些产品都是具有比较大的波动性的,一般的投资者也不倾向于购买这类产品,也就是我们说的实际上我们已经处于一个负利率的时代,要跑赢通胀就必须去选择一些权益类的投资组合,但这类产品风险系数就高很多,比较稳妥的也就是信托类好一些,违约率低一些。