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五大券商策略力推券商板块

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发布时间:2021-09-22 14:53:02

五大券商策略力推券商板块


中秋节后首个交易日,受外盘波动影响,两市大幅低开,券商板块亦有明显下跌,仅哈投股份、红塔证券、国信证券等少数个股上涨,锦龙股份、中银证券、瑞达期货跌幅居前。

截至10:45,券商ETF(512000)跌1.57%,成交额超4.55亿元,盘中溢价明显,资金低吸踊跃,Level-2行情显示,券商ETF(512000)已经获得资金净申购超1.5亿元。

五大主流券商策略力推券商!

周一,港股、美股集体大跌。对于海外市场的集体下挫,多数券商研究机构认为,A股暂无系统性金融风险,关注外围所致悲观情绪影响下的布局良机。板块方面,十大券商策略中,五家机构提及券商,广发策略建议关注低估值+内需稳增长的券商板块,国泰君安策略首推券商。

安信策略:节后如调整是新一轮上升行情的布局良机

假期间海外市场动荡,投资者对于恒大集团债务违约风险的担忧显著上升。该事件标志着中国地产高杠杆经营模式时代的结束,但金融风险一直在政策层监控和控制范围内,我们不认为会持续发生信用收紧,预计未来会有更进一步显著宽松的货币政策,资金流入股市的趋势也将继续,因此我们认为虽然节后市场有低开调整的压力,但其也将是布局新一轮上升行情的良机。

配置上建议把握可能的节后调整带来的机会,围绕“碳中和”中期主线展开布局:光伏、新能源上游、半导体、券商等。

国君策略:压力测试后,中期趋势不改

大势研判:压力测试后,中期趋势不改。节前市场在负面扰动下小幅回调,我们认为随着市场的逐步走高,叠加近期港股、美债问题等风险的扰动,市场近期波动将有所放大。但往后看在宽松节奏的超预期以及背后无风险利率下行驱动下,市场中期趋势不改。首推券商。

广发策略:“低估值+X”抵御短期震荡

A股暂无系统性金融风险,但恒大事件会引发短期的地产链条贝塔冲击,利用短期的市场震荡逢低配置“低估值+X”。恒大事件短期仍会引发整个地产链贝塔的信用紧缩担忧,但无论是杠杆风险还是政府能力上,均与美国“雷曼时刻”的金融风险蔓延不可比,我们认为A股暂时无系统性风险,但需进一步观察决策层容忍度如松动房地产融资政策。

建议利用短期的市场震荡逢低配置“低估值+X”+高景气。关注低估值+内需稳增长:风电/建筑/券商等。

国盛策略:长假前休整为主,静待四季度反攻

对于A股市场而言,外围利空从来都是阶段性冲击,短期需要注意以下两点:1、下半年以来A股跑赢更多归因于周期、科技占比较高的中证500等指数的强势,而金融、消费占比较高的上证50与沪深300,同富时中国A50与恒生指数走势基本一致,港股的下挫,不可避免地会对国内50/300等权重指数形成连带冲击;2、一方面,临近9月FOMC会议,缩量购债时点有待确认,另一方面,美国债务上限谈判走向未知,美元指数重新抬头,全球资本市场避险情绪抬头,外资可能会出现一定的离场压力。

长假前休整为主,静待四季度反攻。低估值推荐:券商、建筑、电力等。

开源策略:问题不大

全球市场出现波动已经是不争的事实,投资者更应该关注的是当下市场是否出现了需要规避的“回撤风险”。如果未来一周出现了明显的市场回撤,我们将坚定认为“持股过节”变得必要,就如同我们在2月坚持“持币过节”一般。

从当下推荐来看,我们推荐的顺序是:黄金、铜、原油、券商等。

对场内投资者来说,券商ETF(512000)是逢跌加仓的有力抓手。8月25日-8月30日这四个交易日券商板块连续调整,券商ETF(512000)资金逢跌连续净流入合计超14亿元;9月14日券商板块跌近3%,券商ETF(512000)资金净流入达2.73亿元;9月16日券商板块跌超2%,券商ETF(512000)资金净流入达2.90亿元。

券商ETF(512000)同样成为融资客青睐的投资工具。根据上交所最新数据显示,截至9月17日,券商ETF融资余额达17.54亿元,持续维持在历史高位,当日融资买入额1.7亿元,杠杆资金持续看多券商板块。