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“八问八答”解读民企金融服务

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发布时间:2019-11-25 09:21:15

“八问八答”解读民企金融服务


  今年以来,宜昌市把改善民营企业金融服务作为金融生态建设的重中之重来抓,成效明显。但是,部分民营企业家对金融服务的改善获得感不强,在10月29日人民银行宜昌市中心支行、市工商联组织的政银企沟通会上指出了金融服务中存在的不少问题。怎么看待这些问题?怎么解决这些问题?三峡日报记者梳理出“八问”,中国人民银行宜昌市中心支行行长夏国栋接受采访时逐一作答。

  问:人民银行提出“三支箭”缓解民营企业融资难,在宜昌市的效果如何?

  答:所谓“三支箭”是指信贷、发债和股权融资。其中发债和股权融资需要很高的财务透明度和很高的信用等级,宜昌市符合条件的民营企业极少。这反映出宜昌市民营企业质量亟待提升。我们也选择了7家民营企业在进行发债辅导。

  信贷是民营企业融资的主要方式,我们主要是射好这支箭,采取的措施主要有:大幅增加央行资金投入;加强监测考核;培植“首次贷款”民营企业;推广“大数据”信贷方式;高频度组织银企对接。民营企业信贷服务取得三大成效:截至10月末,宜昌市民营信贷客户4.4万户,同比增加1.36万户,民营信贷余额618亿元,同比增加49亿元,加权平均贷款利率6.2%,同比下降0.37个百分点。

  问:数据显示民营企业金融服务确有改善,但民营企业家获得感仍然不强,究竟什么原因?

  答:各级政府和金融部门高度重视解决民营企业融资难和融资贵,这是无需怀疑的。宜昌市的民营企业金融服务水平在全省稳居前列,9月份湖北省对各地民营企业金融服务进行了评估,宜昌是第一名。一些民营企业家觉得政策不落实,主要原因有以下三个方面:一是金融政策不是行政政策,银行也不是政府部门,增加贷款、降低利率都不能以行政命令的方式进行,要通过市场化的手段传导政策,不能立竿见影,与企业预期有差距。用行政手段解决金融问题会导致严重的资源错配、金融风险和金融供给不足。我们的企业家要理解金融政策的市场性,不能要求金融政策像行政政策那样来得简单直接。二是金融政策主要作用于宏观层面,不针对具体企业,政策的落实通过市场选择进行,符合条件的就享受了政策红利,不符合条件就错过了政策红利。比如市场平均利率的确明显下降了,但银行在对具体企业贷款定价时要看企业的信用条件,信用条件好的企业会降,信用条件差的企业很可能会升。一些困难企业要资金、降利率的要求更强烈,但市场选择的结果恰恰不会照顾它们的利益,这就是市场的残酷性。我们的民营企业家是在市场的风浪中冲杀过来的,对金融市场的残酷性也要理解和适应。三是银行体制问题,从上到下管得死,缺乏竞争性和灵活性,政策传导效率低,这需要漫长的金融改革开放来解决。

  问:宜昌市民营企业贷款利率水平如何?民营企业贷款利率为什么相对较高?企业怎样获得较低利率的贷款?

  答:宜昌市民营企业贷款分三类:私人控股企业贷款9月末余额507亿元,平均利率5.87 %,同比下降0.28个百分点;小微企业主贷款余额42亿元,平均利率7.84 %,同比下降0.63个百分点;个体工商户贷款余额69亿元,平均利率7.38 %,同比下降0.81个百分点。

  相对国有大中型企业,民营企业贷款利率较高,不是银行主观上对民营企业另眼相待,而是由市场客观因素决定的。多数银行的利率定价是很严谨的,有专门的定价模型,不是主观决定的。影响贷款定价的因素包括资金成本、税费、管理成本、平均风险损失等,民营信贷主体小而散、贷款金额小,管理成本高,加之民营企业经营风险高,贷款损失率高,所以导致民营企业利率定价要高一些。这种市场化的定价对民营企业是利大于弊的,因为较高的定价可以增加信贷供给,缓解融资难。以前把利率管得很死,统一一个价,造成信贷供给严重不足。

  民营企业怎么能拿到较低利率的贷款?一方面,人民银行把市场利率调控在较低水平,另一方面,企业要做大做强做优,吸引银行追捧,提高议价能力。

  问:企业反映,银行只接受房产做抵押,抵押率低,还要股东、亲人连带担保,人民银行对此怎么看?

  答:合格抵押品要能保值和变现,企业手中的资产符合这两点的主要是房地产。其实符合这两点的其他资产也可以做抵押品,但很少了。金融部门也在创新抵押品,比如应收账款质押融资。还有“大数据”信贷,只要企业的经营记录好,无须抵押也能借款。

  抵押率的确定是有科学依据的,银行有从上到下严格的内控制度,基层银行难以改变。比如房地产,现在看到的是稳步上涨,抵押率高一点似乎不要紧,但房价下跌的风险也是存在的,抵押品要防止最坏的情况发生。

  银行贷款时要企业股东、企业家亲人连带担保,根本原因是信息不对称,银行对企业看不清,于是就找对企业最了解的人增信,他们敢担保证明企业还行,不敢担保证明对企业没信心,授信要谨慎。怎么解决这个问题?要靠企业建立现代企业制度,企业的信息公开、透明、可信,就免除这些麻烦了。

  问:银行承兑汇票多,有的银行承兑汇票不好流转,银行也不贴现,企业很受困扰,怎么办?

  答:银行承兑汇票也是企业的一种融资方式,企业是选择贷款还是选择开票,这是企业的权利。如果银行以卡脖子的方式强迫企业开票是不对的,可以向监管部门举报查处。银行承兑汇票多,往往是企业“钱紧”的体现,一些强势企业想占用供货企业的资金,并不是银行单方面可以决定的。

  经过我们调查,主要是小银行承兑的票不好流转和贴现。小银行承兑的汇票信用度不高,银行和企业不愿接收。我们要强调的是,小银行是金融体系的重要组成部分,它们承兑的汇票有很高的安全性,银行和企业可以放心接收。

  小银行承兑的票到银行贴现难,涉及到银行内控制度的改革,我们已经做了调查反映。另外,我们也向市政府提出了建立政策性票据贴现中心的建议,如果政策落地可以解决一些问题。

  问:贷款期限短,给民营企业造成困扰,有什么应对之策?

  答:贷款期限管理银行也在改进,中长期贷款增加较快。如今年前9个月,宜昌市企业贷款中,中长期贷款增幅11.6%,短期贷款增幅0.6%。9月末,企业中长期贷款余额1590亿元,占比65.8%。

  债务融资的最大好处是借钱生钱、不用让权分利,最大弊端是到期要还,不还就要出信用危机。民营企业要避免贷款期限管理的麻烦,一是不能出现信用评级下降的状况,否则续贷就困难了;二是保持低杠杆率,即使银根收紧也能活下去;三是避免短贷长用;四是积极拓展发债和股权融资的渠道。

  问:企业抱怨银行常常“下雨收伞”,为什么会出现这种现象?

  答:规避风险是任何企业的理性反应。当企业出现了风险、银行选择规避,也就是“下雨收伞”,这是信贷原则决定的,不是银行故意与企业过不去。银行的资金主要来源于老百姓的存款,贷款安全回收才能保证存款兑付,这就决定了银行不能做明知有风险、还要去放款的事情。

  另一方面,银行作为经营资金的企业,风险管控措施很严,从上到下执行“一刀切”的政策,考虑不到企业的实际情况,基层银行也无法变通,这让一些困难企业无法理解,觉得银行“不近情理”。民营企业正确认识银行“下雨收伞”的特性很重要,一定要做到未雨绸缪。

  问:民营企业希望银行实行差异化信贷政策,给优质企业更好的融资环境,能做到吗?

  答:多数银行对不同信用等级的客户在授信额度、方式、期限、利率方面是不同的。企业没有感觉到差异化,可能是不了解全面的情况,也可能对差异化信贷政策的实现方式不了解。对企业的差异化信贷政策实际上是通过两种方式实现的:一是在银行内部有信贷准入制度,什么信用等级享受什么信贷政策有一套程序控制,好企业有好政策;二是在银行间通过竞争方式实现,好的企业有多家银行追捧,可以“货比三家”,找最满意的银行。当然,我们有的银行信贷管理缺少差异化,企业要学会讨价还价,多找几家银行商量。人民银行将继续深化金融改革开放,增加银行业竞争压力,倒逼银行改革不合理的信贷体制。