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1月国内5G手机出货量超5百万

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发布时间:2020-02-26 15:57:41

1月国内5G手机出货量超5百万


  2020年1月国内手机市场总体出货量2081.3万部,其中5G手机546.5万部。此外,国产品牌手机出货量占同期手机出货量的88.0%,上市新机型占同期手机上市新机型数量的97.1%。


  工信部表示,将稳步推进5G网络建设,并且重点加快独立组网的5G网络建设,以求更加显现5G性能。同时深化5G应用发展,培育海量垂直行业应用。丰富5G+、超高清视频、增强现实/虚拟现实等应用场景等,带动智能终端消费。


  太平洋证券指出,疫情之下5G投资力度必将加大,2020年有望再超预期。回顾历史,当中国经济发展遇到外力干扰时,通信建设投资都会成为拉动经济的调节工作。预计2020年运营商整体资本支出或将超预期增长,有望增长8%以上。此次工信部明确提出“加快5G特别是独立组网建设步伐,切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用”,正是看中了5G对经济和产业的强大拉动效应。2020年初虽然受疫情影响复工延迟,但后续追加投资及加速赶工仍可以实现推动5G快速落地的目标,对通信产业链公司全年业绩不必悲观。


  继续看好通信逆周期调节作用,政策催化5G加速,无线侧仍然为运营商建设重点。重点推荐,5G龙头:中兴通讯;基建稀缺标的:中国铁塔;业绩弹性较大的射频天线:盛路通信(002446,股吧),大富科技(300134,股吧)、通宇通信;华为产业链:紫光国微(002049,股吧)、共进股份(603118,股吧)等;武汉复工产能恢复:光迅科技(002281,股吧)、华工科技(000988,股吧);工业互联网平台、模组和典型物联网应用的公司:日海智能(002313,股吧)、高新兴(300098,股吧)、广和通(300638,股吧)、移为通信(300590,股吧)、移远通信(603236,股吧)。


  中国银河证券表示,工信部定调加速推进复工,确保5G建设不延期,发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。从国家政策层面来看支持5G建设加速的概率变大,未来各项呵护政策落地可能性较大,持续利好行业发展。建设进度角度看,各大运营商5G建设不延期,确保目标任务完成,同时加快SA网络建设。应用落地角度看,各类5G跨行业应用政策和标准制定将加速,疫情期间实施的垂直行业融合有望率先全面展开。2020年开始我国将进入5G网络建设高峰期,建议关注通信传输承载设备商中兴通讯和烽火通信(600498,股吧)。应用推广落地建议关注运营商中国联通,流量变现,拓宽收入端。


  渤海证券认为,当前我国面临复杂的国际产业环境,经济建设经过大基建时代后,已经需要新的动力来驱动。信息基建投资是当前拉动内需促进经济增长的主要手段,5G、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设将产生长期性、大规模的投资需求,可以将激发更多新增需求,同时也会带动传统领域加大高质量发展建设投入,优化整体投资结构,加速传统领域技术改造和转型升级,对实体经济产生全方位、深层次、革命性的影响。现阶段各行业正进行有序复工,政策面不断出台扶持实体经济的措施。国内自主可控进程加速再次提上日程,大科技概念有望进一步加深。虽然一季度疫情带来5G投资的滞后,但是可以看到近期中移动密集出台各类通信及配件的集采招标,显示国内的5G建设已经加速迹象。同时从宏观层面上看,国内的信息基建投资有望加码,而5G网络建设当是首选,因此这将给进一步提升通信行业景气度。基于此长期看好通信行业中的5G产业链、IDC产业链、华为产业链以及5G应用领域等。


  加快5G网络建设,特别是加快5G独立组网建设将带来5G产业链的需求大幅提升,即对基站及其配件、交换机、高阶路由器、OTN、光模块的需求大增。不过按5G建网的看,首先受益的是网络设计子行业,前期中移动400亿的全国移动网络维护设计集采已经完成,现在5G网络加速建设将首先加速网优网维的业务,因此该板块的业绩提升将得到有效增强;其次落实到5G设备采购上,最先收益的是核心设备商,其提供的基站、核心网以及承载网将构建5G网络的最重要的部分,相关的设备厂商在今年后三个季度有望获得运营商的大规模集采订单,今年的业绩增长也得到了有力保证;然后随着5G网络建设逐步展开,对于数据中心的需求将会爆发,大规模数据应用将刺激数据中心扩建从带来服务器、连接器、光模块以及机房需求的大增,相关厂商从今年一季度已经在业绩上开始反应需求增长效应,预计后续该板块的业绩仍将处于稳步增长趋势中;最后随着5G终端的普及,在线视频、在线教育、ARVR及物联网应用将会得到大规模推广,其应用平台厂商规模将得到快速扩张。


  具体推荐品种方面,5G网络设计方面推荐恒实科技(300513,股吧)、5G综合电信设备中选取中兴通讯、5G光通器件选取中际旭创(300308,股吧)和欧菲光(002456,股吧)、5G器件类品种中选取三安光电(600703,股吧)和飞荣达(300602,股吧);物联网选取芯片平台厂商乐鑫科技(688018,股吧)与移远通信;专网通信的中国卫通(601698,股吧);增值通信选取梦网集团(002123,股吧)。