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股票投资者如何鉴别优秀企业?

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发布时间:2019-04-15 21:10:22

股票投资者如何鉴别优秀企业?


昨天我们聊了一下好企业为什么能够带动股票价格长期增长,这是在理论上解说好企业对于股票投资的重要意义。今天我们就进入实操部分,如何在股票市场中搜寻到优秀企业。在这之前我们需要先确定一个思路,一个正确筛选优秀企业的思路。如何才能真正的寻找到优秀企业?以前看成功学方面的书籍里有一句话小尘记忆犹新“成功最快速的方法是由成功到成功”。其实这句话的意思是复制成功者的模式,因为这些模式是被前人证明过确实有效的。那么股票市场中寻找优秀企业也是,我们最好也寻找一些成功者的模式,今天我们就以股神巴菲特寻找优秀企业的方法来谈谈如何鉴别优秀企业。

目前为止股神巴菲特没有著作过任何书籍,那么如何才能知道巴菲特寻找优秀企业的方法呢?小尘认为有二个方法比较可靠,第一个就是阅读巴菲特的年报,每年巴菲特都会对伯克希尔哈撒韦公司的股东做一次年报,我们可以从这些年报中零碎的了解一些投资知识。第二个就是从玛丽巴菲特,这位巴菲特的前儿媳的著作中了解巴菲特的股票投资方法。今天小尘为大家介绍的鉴别优秀公司的方法就是从这两个途径得来的,希望能够对大家有所帮助。

巴菲特鉴别一家企业是否优秀,适不适合投资通常会从以下八个方面来看。

一、查看企业是否具有护城河。

其实关于护城河原则大家早已耳熟能详,而且护城河的名字也有不少,比如消费垄断、特有竞争性优势等,这些称号并不重要,大家只要明白其代表的意思就行。当我们进入一家商店购买东西,有没有一种商品非购买特定厂家的不行?如果有,那么这种商品就具有一定程度的护城河。比如我们去买土豆,也许更多的时候看的是价格,对不对?因为土豆的口感都差不多。其他商品也是一样,如果没有护城河原则就会像购买土豆一样,在面对其他厂家的竞争时,只能被迫的走价格战,这就降低了企业的利润率。但是具有护城河的商品就不一样了。比如牙龈经常出血的朋友怎么办?买云南白药的牙膏,ok,伤科第一圣药的特殊疗效和国家级保密配方是其他厂家不具备的。大家明白了把,这就是护城河,在投资时我们应该寻找具有护城河的企业。

二、该公司是否具有丰厚的盈利?盈利是否稳定且呈上升趋势?

小尘曾经多次强调,想学习价值投资需要学习一定的财会知识,比如分析公司的盈利这一块,如果你一点财会知识不懂,那么可能会对财报当中的利润表很头疼。所以小尘建议财会知识缺乏的朋友,抽出2个星期左右的时间,学习一下初级会计知识。一般情况下价值投资并不需要太高深的财会知识,只需要能够搞明白各种会计指标的意思就行了,对会计原则了解的比较清楚。ok这就够了。其实这部分内容很直白,只要你具备一定的财会知识,很容易就能分析出一家公司的盈利是否丰厚,然后再对其多年的财报分析,看看公司的盈利是否稳定,是否呈现利润上升趋势。

三、查看公司的负债情况。

负债对于企业来说是把双刃剑,合理的负债会给企业带来更多的发展资金,加速企业的发展。但是过度的负债又会成为企业发展的包裹,阻碍企业的发展。

如何才能知道企业的负债比较合适呢?目前比较主流的观点是使用流动比率和速动比率二个指标来判断企业的负债是否合适。一般情况下流动比率等于2左右,速度比率等于1左右比较好。