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外资爆买 当前科技股值得抄底吗?

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发布时间:2020-02-05 20:24:34

外资爆买 当前科技股值得抄底吗?


经历首个交易日的深蹲后,周二的A股市场“满血”复活。2月4日开盘,A股三大指数小幅低开后,很快开始了上攻行情。不到十分钟,三大指数就悉数翻红,其中科技股更是涨势凶猛。外围市场表现同样令人惊艳。恒指小幅高开随后涨幅不断扩大。蓝筹股普涨、科技股维持强势。同时,富时A50指数涨幅持续扩大至4%以上。

与此同时,央行再度进行5000亿逆回购操作,北上资金、公募基金、险资及私募等机构踊跃抄底,越来越多的积极信号不断涌现,抄底资金持续不断,令A股在经历千股跌停后迅速走出了修复行情。在周一创下近200亿的净流入后,2月4日北向资金净流入49.20亿元,前十大成交股中,净买入额居前三的是贵州茅台、中国国旅、格力电器,从行业来看,大消费和科技股被外资疯狂买入。

数据显示,周一A股ETF逆市净流入约90亿元,主要宽基指数ETF和科技类ETF受追捧。经历了去年的大幅上涨,以半导体、新能源为代表的科技股已经斩获了较高的涨幅,目前疫情影响之下市场仍以震荡为主,在当前时点下,科技板块的抄底性价比如何成为了投资者关注的焦点。那么,回调之后当前科技股是否是布局的好时机?私募排排网对此展开了调查。

节后现黄金坑 外资爆买 当前科技股值得抄底吗?

根据调查结果显示,有68.21%的私募认为本次的疫情冲击不会影响科技行情的大趋势,在恐慌情绪下遭到错杀反而是投资者上车的布局的好机会,短期内消费整体受压制,后期科技股仍将成为主线,可以继续逢低重点关注科技股和新能源汽车板块;另外31.79%的私募则认为当前部分科技股的估值已经达到合理水平,甚至有些溢价,叠加目前疫情有着较大的不确定性,市场高涨的情绪有望逐步降温,科技股当前仍然面临着一定的回调风险,投资者需要谨慎对待。

本次疫情是否会冲击科技板块?

年前科技股涨势凶猛,作为市场的黑天鹅,本次疫情扰动了春季行情的进行,那么是否会对科技板块的投资造成影响?经过调整后部分科技有所回调,目前是否是布局科技股的好时机?对此信普资产投资总监毛君岳认为,因为本轮调整不单纯是事件影响,技术面也到了调整时候,所以大盘整体是探底形势,科技股也不能例外。

领睿资产在接受私募排排网采访时表示,年前科技股表现较好,上涨的背后已呈现明显的脱离基本面的迹象,尽管疫情对科技企业基本面影响较小,但会显著降低市场的风险偏好,科技板块仍将面临巨大的调整压力。但中期来看,在行业景气度回升趋势不变的背景下,科技股仍存在投资机会。

华辉创富投资总经理袁华明认为,当前市场不确定性还是比较突出的,建议投资者保持谨慎。目前看疫情对于科技行业经营冲击相对较小,但如果疫情进一步恶化且对投资信心和消费信心产生中长期冲击的话,科技行业也无法独善其身。当前还是年报业绩密集披露期,考虑到过往一段时间科技板块整体较大涨幅和较高估值水准,部分科技企业业绩不达预期、甚至暴雷的风险也不能低估。

航长投资研究院则表示,疫情对科技股的影响一是产能受影响半个月到一个月左右,二是ToB端的需求会出现下滑,三是湖北地区的产能会受影响,整体来说受情绪影响下杀在所难免,但业绩可靠性更高。科技股的产业周期具有高度确定性,疫情并未中止行业复苏进城,调整后的科技股仍将扮演下一轮行情领头羊的角色。

华炎投资投资部副总裁李元凯向私募排排网介绍,本次疫情对科技板块的影响是短暂的,更有加剧资金抱团优质科技股的可能性,科技板块是又到此次疫情影响较小的一个板块,周一的大幅调整,是布局优质科技股的好时机,但前提是科技股的质地要好。

天和投资研究部副总监闫世文表示,科技主要的影响来自生产端的延期上班,整体来看影响相对消费较小,目前旧动能向新动能的趋势尚未改变,未来新基建也是对冲经济下行压力的重要抓手,对于那些掌握核心技术、较为稀缺的科技公司来讲,短期回调反而是“黄金坑”布局机会。

消费板块的投资价值如何?

在这次突发疫情之下,消费板块受到市场的高度关注,由于受各地“封城”和一级响应影响,餐饮、影院、娱乐等消费在本该是旺季的时期均纷纷停止营业,在疫情承压之下,消费板块又将会如何演绎?

对此领睿资产表示,本次疫情对餐饮、旅游等线下为主的娱乐业和服务业造成了非常大的负面影响,短期消费板块必然会出现调整,中期来看,此类冲击属于一次性的短期冲击,待疫情缓和后经营将恢复正常,但由于疫情的持续性尚难以估计,因此消费板块可能呈现先调整然后低位盘整,等待疫情缓和后重新上升的节奏。

航长投资研究院介绍,大部分必选消费品所受影响不大,有家庭需求和囤货需求的产品如乳制品、调味品、速冻食品需求将会较为坚挺。餐饮、影院、旅游均会遭受重创,现金储备不足的企业会遇到生存危机。

华炎投资投资部副总裁李元凯表示,消费板块是受到这次新型冠状病毒影响最严重的一个板块,从短周期来看至少Q1会受到比较大的影响,那么整个消费板块的股价短期内会明显受到承压。白酒板块当然整个市场是用脚投票,但需要区分开,对于一线白酒无需过分担忧。

华辉创富投资总经理袁华明认为,疫情爆发前餐饮、影院和娱乐等行业处于业绩触底反转阶段,各地“封城”等相关措施对于这几个行业的短中长期经营冲击会比较大,中长期影响还会部分取决于疫情发展态势。在不考虑政策支持条件下,这几个行业板块的调整幅度相对大盘会更大一些。白酒消费受疫情冲击相对弱一些,其中的白酒龙头毛利润率高、现金流好、抗风险能力突出,持续大跌可能性不大。

天和投资研究部副总监闫世文表示,消费预计未来将产生分化,线下消费受疫情影响较大,线上消费受冲击较小,一些细分领域反而受疫情带动。春节期间历年为白酒销售的旺季,今年正好赶上疫情,目前看短期冲击较大,一季度业绩并不乐观。整体来看,建议关注线上业务占比高的细分领域,线下业务占比高的细分领域短期建议规避,等待疫情好转后的超跌修复机会。