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短期操作需考虑个股流动性

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发布时间:2018-06-14 14:31:00

短期操作需考虑个股流动性



  有业内人士则表示,不管这种现象是否理性,在6月底之前持续的概率大,投资者操作上一定要考量个股流动性,以免这类流动性极弱的停摆股股价出现突发性大幅下跌。


  昨天沪深两市小幅低开后震荡下跌,午后跌幅扩大,上证指数、深证成指和创业板指盘中均跌逾1%,行业和题材板块基本上表现乏力,早盘表现较好的钢铁、芯片等板块涨幅收窄甚至翻绿。汽车板块午后急速拉升,但受制于大盘持续走弱,午后涨幅全线回落。


  截至收盘,沪指跌0.97%,报3049.80点,成交1559.35亿元;深证成指跌1.49%,报10161.65点,成交1869.73亿元;创业板指跌1.57%,报1685.89点,成交589.10亿元。


  昨天开板的工业富联成交额高达158.10亿元,占据沪市成交额的十分之一,成交金额位列当天首位。最近几周,依次有药明康德、工业富联、宁德时代三只独角兽上市,这几只独角兽均市值巨大。其中药明康德目前达到1100多亿元,工业富联目前为4200多亿元,宁德时代上市一天已经达780多亿元。独角兽的虹吸效应越加明显。


  而除了独角兽等个股吸金之外,主力资金的流出也在加剧A股市场的流动性压力。自6月以来,主力资金一直呈现净流出状态。据券商统计显示,上周申万25个行业呈现主力资金净流出态势,呈现净流入的板块是钢铁、房地产和家用电器板块,净流入金额分别为4.10亿元、1.98亿元和0.26亿元。主力资金流出前三的板块是医药生物、化工和有色金属行业,流出金额分别为527.52亿元、62.17亿元和44.68亿元。


  多股成交量下降


  广州日报全媒体记者发现,在机构抱团部分白马股时、资金被逐渐吸引到独角兽等热点股的背后,则是大部分个股已经出现了流动性收紧。


  以6月11日为例,剔除上市未满一个月的次新股,两市有2541股成交金额不足1亿元、占比77.07%,有1947股成交金额不足5000万元、占比59.05%,有1021股成交不足2000万元、占比30.97%。


  其中,*ST天马、*ST德奥和ST仰帆的成交金额不足200万元,分别只有56.21万元、85.66万元和113.32万元。同时,还有92股交易金额不足500万元,19股交易金额不足300万元以及有5股交易金额不足100万元,其中有3只是退市整理期个股。


  数据


  两行业明显出现低成交量个股


  如果以换手率来看,两市当天有1393只个股的换手率不足1%、占比达到42.25%,同时有500只个股的换手率不足0.5%,有118只个股换手率不足0.3%,30只个股换手率不足0.2%。


  尤其值得注意的是,A股中的“停摆股”也逐日增多。例如,6月5日整个交易日内,ST仰帆仅仅发生62笔成交,公司股票全天的总成交量仅为1700余手,整体换手率不足0.1%,总成交额也仅仅为117万元。


  而ST仰帆的“成交停摆”并不是个例。近日,不仅包括摩恩电气、*ST天马、*ST天业等跌停类个股全天换手率屡次低于0.01%,也不仅有中国石油、中国银行等这类传统大盘蓝筹类个股单日换手率也保持在0.02%左右的低水平,包括*ST金宇、三星医疗、珠江钢琴等在内的多只中小板、创业板、主板类个股的换手率也均低于0.1%。


  据初步统计,在机械设备、能源化工等传统行业,涉及的“停摆股”个股数量相对较多。同时,这类个股还具备低市值的特点,由于业绩平平,甚至曾遭遇过“黑天鹅”杀跌,不少个股的市值已经低于20亿元。